什么是量化基金 详细介绍如下文

在当今投资领域，量化基金是一种备受关注的投资工具。那么，什么是量化基金呢?量化基金有什么优劣势吗？

什么是量化基金？

量化基金是通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益，主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。

通过数量模型的计算寻找投资机会，并以此作为最终投资决策进行资产管理，中间并没有人为操作，这类基金通常也被称为纯量化操作基金。另外一类则有基金经理主观判断的融入，即在程序计算后由基金经理加入主观的判断，最后作出投资决策。但无论是哪一种量化基金，数量模型均是核心。

量化基金有什么优劣势吗?

 【1】量化基金的优势：

量化基金与人为决策的传统基金不同，人在其中的作用在于构建包含足够信息并能对信息进行有效处理的投资决策系统，而其选时选股决策都是基于投资决策系统的信息处理的结果。

量化基金独特的决策流程决定其决策过程中受人的因素影响非常小，这可以避免投资者扭曲面对的信息，做出过度反应。从这个角度看，量化基金存在的意义是积极的。

【2】量化基金的劣势：

然而，量化基金本身也存在着一定的缺陷性。

首先，从模型的结构来看，量化基金模型结构上的相似性(例如估值因子、成长因子、动量因子、反转因子等是最常见、最普遍被引入的模型因子)将直接影响模型的有效性以及流动性问题。

其次，从模型的具体操作来看，量化模型主要是根据历史数据来构建的，所以它吸收新的信息的能力是比较缓慢和迟钝的。一旦外部环境发生变化或者发生某些重大事件，如基本面上的变化等等其有效性很可能就会受到影响。

以上就是关于量化基金的相关内容，希望对大家有所帮助。