光伏产业链下个缺口浮现:石英坩埚或仍有75%上涨空间
作者:admin 日期:2023-11-21 12:18:20 浏览:136 分类:资讯
随着硅料产能放量、价格开启下行,光伏硅片开工率限制似乎也开始逐渐解除,下游厂商似乎也得以松一口气。但近期,业内却接连敲响了另一短缺警钟,认为石英坩埚将成为光伏下一个供应
随着硅料产能放量、价格开启下行,光伏硅片开工率限制似乎也开始逐渐解除,下游厂商似乎也得以松一口气。但近期,业内却接连敲响了另一短缺警钟,认为石英坩埚将成为光伏下一个供应紧张环节之一。
民生证券今日报告指出,2023年硅料供给问题缓解,迈入降价通道,硅片公司生产意愿加大。同期进口砂供给产能将有所吃紧,但硅片扩产意愿不减,此时矛盾转移,2023年坩埚或将替代硅料成为新限制。
另有光伏垂直媒体日前援引专业人士消息称,现在一个石英坩埚的价格大概1.2万元,“已经是去年12月价格的3倍了”。
高纯石英砂是坩埚的核心原材料,也是2023年坩埚的短缺主因。那么,石英砂具体供需缺口有多大?也有卖方机构给出了具体的测算值:
广发证券预计,2023年光伏新增装机量将达350GW,同比增长40%;石英坩埚需求76万只,对应市场规模约91亿元,同比增长94%;高纯石英砂供给9.1万吨,其中进口砂仅2.6万吨,若按35%使用比例,则依旧存在0.2万吨的需求缺口。
东方证券给出的数据则更为激进——其预计2023年光伏用高纯石英砂行业需求及供给量分别为10.3万吨、8.3万吨,缺口高达2万吨。
进一步地,根据应用在坩埚的不同部位,高纯石英砂又可分为内/中/外层砂,质量和价格依次递减,在坩埚中用量占比一般为4:3:3。
其中,由于进口砂质量相对更加稳定可靠,坩埚厂商一般选择将其作为内层砂使用。民生证券报告预计,2023年进口砂会存在供需缺口,叠加原材料工艺、结构优化已接近上限,价格将持续上涨并传导至终端。
东方证券也给出测算数据,预计2023年内层砂供需缺口可达1.6万吨,并将成为明年涨价超预期品类。
目前,内层光伏级石英砂价格已突破7万元/吨,半导体级石英砂价格预计为10万-12万元/吨,部分市场人士认为后者是前者未来的价格天花板。但分析师指出,目前光伏级石英砂需求量远大于半导体级石英砂需求量,因此后者的价格标杆将失去指引性,未来内层光伏级石英砂的价格或将突破10万-12万/吨区间。
石英砂吃紧,硅片厂扩产步履不停,动态博弈大幕即将开启。
在这种情况下,民生证券指出,基于过往信用积累及具备差异化的石英砂采购模式,头部坩埚公司断货停产可能性低,且有毛利率上升空间,有望拉大与中小公司的差距,2023年有望出现长期格局优化。
诚然,石英坩埚涨价的确也存在上限。分析师补充,博弈后硅片厂商或在保证供给稳定的情况下,按照中小坩埚公司的盈亏平衡点进行定价,对应36寸产品单价2.21万元,相较2022年1.26万元的均价,仍有75%上涨空间。
据《科创板日报》不完全统计,A股中:
(文章来源:财联社)
猜你还喜欢
- 11-21 大消息 多股涨停!锂矿板块强劲反弹 汽车产业链震荡走高
- 11-21 【风口研报】行业需求环比修复 新能源汽车产业链有望迎来逐步改善
- 11-21 最高40BP!多家村镇银行跟进下调存款利率 分析师:后续仍有下调空间
- 11-21 科技巨头相继宣布VRMR新品计划 软硬件产业链上市公司迎发展良机
- 11-21 特斯拉Q4数据超预期 产业链港股迎来普涨!
- 11-21 最低-53!兔年首场寒潮下多地气温创入冬新低 一文纵览“御寒经济”产业链
- 11-21 硅料厂“反攻”?超跌后龙头联合挺价 业内预期3月需求启动前仍有回升空间
- 11-21 Chiplet利好消息密集催化!产业链上市公司一览
- 11-21 光伏产业链现回暖信号?上游厂商艰难挺价 全年价格下行趋势或难改变
- 11-21 突破性第三代半导体材料!碳化硅利好消息密集催化 产业链上市公司梳理
- 11-21 某网红“炮轰”宁德时代 经济日报:关键是要掌握“产业链话语权”
- 11-21 大储高增启动元年!全球装机量4年预计暴增近15倍 产业链上市公司梳理
取消回复欢迎 你 发表评论:
- 最近发表
- 标签列表
- 友情链接
暂无评论,来添加一个吧。