复盘中美元首会晤 A股信心提振！多股连续涨停 受益板块来了

复盘中美元首会晤

出口链相关品种大涨，或与中美关系缓和有关。中信建投近日表示，近期中美关系朝着积极方向发展，本周何立峰副总理访美并与美财长耶伦会谈，双方致力于推动中美经贸关系回到健康稳定发展轨道。后续APEC峰会及中美元首会晤或为中美关系带来进一步改善，有望缓解短期内外围压力。

通过复盘近4次中美元首会晤可以发现，这一事件对A股市场属于重大利好。根据国海证券研报，中美元首直接互动又可以分为两类，一是3 次面对面（2018、2019、2022）和1 次视频（2021），市场反馈最为积极；二是2次常规型通话（2021）和2 次临时通话，市场反应平淡。

华金证券也表示，复盘历史，历次中美元首会晤后高景气和政策导向的行业表现相对偏强。复盘历次中美元首会晤后1-3个月内行业的涨跌情况，可以看到：（1）高景气的行业表现相对占优，如2017年的家电、食品饮料、建材、煤炭、汽车， 2019年的食品饮料、消费者服务、医药，2021年的食品饮料、消费者服务和电新汽车，2022年末的计算机、电子、通信。（2）政策导向的行业相对偏强，如2017年的建材、汽车、钢铁，2019年的建材、家电和电子、计算机、军工、通信，2021年的电新汽车、有色金属、煤炭，2022年的计算机、电子、通信和建筑、地产、建材等。

中信建投认为受益方向或集中在创新药、电子、机械设备、家电、纺服、新能源等。行业推荐：电子、创新药、海风、机械设备、火电、汽车、白酒等。

华金证券建议继续聚焦TMT、医药、新能源等行业。一是受益于政策、产业趋势上行以及中美关系改善的电子（华为链、半导体）、通信（卫星互联网、算力基建等）、计算机（AI芯片、国产化、华为模型应用、数据要素）、传媒（AI在教育、营销和游戏等的应用）；二是受益于关税可能减免的、超跌的高景气成长性行业如新能源、医药等。

高成长股获两路资金加持

在当前的市场环境下，科技股坐拥多重优势，一是美联储加息预期见顶；二是中美关系缓和有助于市场风险偏好提升，且对科技股基本面也有利好；三是全球科技大爆炸下的成长预期。

数据宝梳理出TMT板块、医药及电力设备行业中的高成长股，其中不乏两路主力资金均大幅增持的个股。根据机构一致预测，上述板块中，明后两年净利增速均超30%的个股中，有34只个股11月以来同时获得杠杠资金和北上资金增持。

其中，兴森科技和海光信息11月以来均获得两路资金增持超2亿元。从市场表现来看，这类个股11月大多表现亮眼，平均涨幅超4%，远强于大盘。长光华芯、诺唯赞、凯盛科技、龙芯中科、海光信息等个股均大涨超10%。