中信证券：维持理想汽车-W“买入”评级 目标价176港元

中信证券发布研究报告称，维持理想汽车-W（02015）“买入”评级，看好公司中长期投资价值，参照可比公司特斯拉与比亚迪(002594)2024年37倍的平均Non-GAAPPE（基于中信证券(600030)研究部预测），给予2024年22倍Non-GAAPPE，对应港股目标价176港元。该行对公司前景保持乐观态度，维持2023-2025年37.1/66.5/105万辆的销量预测，维持2023-2025年1214/2099/3115亿元的营业收入预测，并维持公司2023-2025年99.8/160.0/258.6亿元的Non-GAAP净利润预测。

报告提到，考虑到公司精准的市场定位能力，以及智能化方面的领先布局与高性价比，该行认为公司有望成为智能化浪潮的核心受益者之一，持续看好公司未来交付量与市场份额的持续提升。公司高性价比的产品优势、精准的市场定位能力以及智能化的快速布局，带来了充足的下游需求。随着公司产能爬坡的持续进行，交付量与市占率有望持续攀升。