监管力推延期还本付息 资产质量成银行“隐忧”

　　自4月初监管发文将普惠小微企业贷款延期还本付息政策延长至今年年底，银行和小微企业一度“松口气”。作为央行为鼓励金融机构支持实体经济而推出的两项政策工具之一，延期还本付息政策本应有更多的“发挥空间”。

　　根据相关要求，央行对办理贷款延期还本付息的地方法人银行按规定给予贷款本金的1%作为激励。在考核和激励之下，《中国经营报》记者采访中了解到，不少银行采用要求企业按时还款，并在3个工作日内再次发放贷款的方式“打卡”延期还本付息。

　　在一些受访人士看来，此举并没有缓解企业的还款难，贷款到期后，借款人还需要先借一笔过桥资金，银行也无需承担风险。某城商行普惠金融部人士坦言：“这样操作没有给企业提供预期的帮助，一是企业并未充分享受到政策福利；二是银行仅靠三天内办结来实现延期还本付息就能拿到激励。”

　　延期还本付息之“争议”

　　2020年，中国人民银行提到，为充分调动金融机构执行该政策积极性，人民银行通过特殊目的工具(SPV)，对符合条件的地方法人银行业金融机构(符合宏观审慎要求的地方法人银行业金融机构，包括城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村信用社和民营银行等)开展利率互换操作，对地方法人银行业金融给予其办理的延期还本普惠小微贷款本金的1%作为激励。

　　今年4月1日，中国人民银行、银保监会、财政部、发展改革委、工业和信息化部发布通知称，决定进一步延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策，实施期限至2021年底。

　　所谓延期还本付息主要包括贷款展期、无还本续贷、调整还款计划、借新还旧、3个工作日内的还旧借新等。其中“还旧借新”是指客户还款之后，必须在三个工作日内发放到位。

　　一方面是央行给予相应的货币政策工具配套支持，另一方面银保监会也要求推动辖内银行建立高效便捷的延期还本付息申请渠道和审批流程，积极通过临时性延期还本付息举措帮助企业渡过难关，并加强跟踪监测、督导和推进，因此，银行纷纷加大延期还本付息的支持力度。

　　“监管的原意，是小微客户因疫情影响，暂时丧失了还款能力，但还款意愿良好，银行核实情况后，给予贷款期限的重整。可惜在实际操作层面，延期还本付息流于形式。”前述城商行普惠金融部人士向记者感慨道。

　　具体而言，他向记者透露，部分银行要求企业按期还款，然后在3天内再放款，这样满足延期还本年付息的统计口径，还能获得央行的奖励，但是对企业没有预期的帮助。“延期还本付息需要银行对企业经营状况及未来还款能力进行评估，而如果要求企业按时还款再放款，企业需要为了还款借一笔过桥资金，即政策的出发点是缓解企业负担，最终并没有体现。”

　　需注意的是，记者在采访中了解到，银行基层人员对延期还本付息政策仍有疑虑，出于对资产质量把控的考量，多数受访银行人士对延期还本付息政策保持“谨慎”态度。

　　某国有大行普惠金融部门人士告诉记者：“我行普惠小微贷款中，延期还本付息的比例较小。由于前期有严格的客户准入以及还款来源测算，即使是经营受到疫情影响，绝大部分企业还是到期了按时还款。”

　　“虽然监管有相应的激励，但我行很少主动采用延期还本付息政策。资质好、流动性好的客户不会申请延期；而申请延期的客户，可能资金流有压力或者存在其他问题，即使业务人员提供这一方案，最后也不见得能过风控这一关。”华南地区一城商行人士坦言，“一旦延期还本付息，借款人不必按时缴纳贷款利息，在还款前也不必重新签署合同，手续都可以延后，这有可能导致原本正常还款的客户不按时还款，而还款存在问题的客户可能形成不良。”

　　从企业层面来看，想要享受延期还本付息政策的门槛并没那么简单。北京一位小微企业主告诉记者，银行的延期还本付息政策还是面向少部分企业，我们公司并没有享受到。“由于银行有诸如增加首贷户、增加30%的贷款额度等普惠考核，所以会挑选一部分企业延期还本付息，其余企业就要回收贷款释放出贷款额度。是否要实行延期还本付息，银行一般要求查看企业的纳税、开票以及负债情况。”

　　如何把控贷款风险？

　　今年3月，中国人民银行副行长陈雨露在答记者问时表示，2020年，人民银行等金融管理部门坚决执行党中央国务院的决策部署，创新直达实体经济和中小微企业的货币金融政策工具，累计设立了1.8万亿元低息专项再贷款和再贴现资金，对7.3万亿元的小微企业贷款实行了延期还本付息的政策，发放了4万亿元小微企业无抵押信用贷款。

　　记者采访中了解到，如果银行对财务状况不佳的企业实行延期还本付息，会使本该到期的贷款的风险被掩盖，这也是业内人关注的风险点。

　　去年3月，银保监会有关负责人曾表示，在延期还本付息政策实施过程中把握好以下几个方面：一是重点支持前期经营正常、受疫情影响遇到暂时困难、发展前景良好的中小微企业；二是有效防范风险，对于贷款期间企业经营出现实质性变化的，及时予以相应处置；三是完善反欺诈模型运用，一旦发现弄虚作假等违法违规行为，立即停止融资支持，防范道德风险。在企业复工复产后，经过一段时间的正常经营，如果这些企业仍不能按时正常还本付息，贷款该认定为不良的就要认定为不良。

　　一位资深银行人士指出，延期还本付息事实上延缓了小微企业可能存在的风险，作为政策制定者，不仅要考虑到银行的风险问题，更要考虑到小微企业大量陷入困境形成的社会和经济风险。针对可能的问题，监管部门也非无动于衷，针对小微企业的延期还本付息从去年的“应延尽延”到今年的“市场化”延期，表明当下的延期还本付息更多考虑了企业的实际情况，也考虑了银行风控的需要。

　　对银行而言，还需把控延期还本付息政策的相关风险。某银行研究院青年研究员曹磊向记者分析，银行对企业是否实行延期还本政策，还需考虑三方面：企业是否在延期过程当中发生了这么大的经营实质性变化；还本的延期企业是否切实将信贷资金用于了生产和经营，而为在期间之内将获得的销售资金用于投资到相关经济领域；因还款期间拉长，企业的行业变化，是否有较大波动，影响其行业盈利水平。“除此之外，银行还需要进一步了解企业的实际经营情况，行业变化情况，销售资金回笼情况，以及对贷款用途进行进一步的核查。”

　　值得一提的是，4月末，银保监会表示，下一步延续普惠小微企业贷款延期还本付息政策，并将政策适用范围扩大覆盖货车司机、出租车司机、网店店主等个体经营者，鼓励银行对已延期的通过正常续贷流程继续给予支持，确保政策平稳过渡；与此同时，部分地方银保监局通过推动延期还本付息政策获得率。

　　中泰证券在研报中指出，延期还本付息和信用贷款支持计划延长体现了政策连续性，资产质量压力有限，预计当前存量延期还本贷款占比总信贷不足1个点，对银行资产质量压力总体影响有限。

（文章来源：中国经营报）