期货近远月价差的含义

    现货是期货的根本载体和基础，临近交割时，期货价格都会向现货价格靠拢并最终趋于一致，期货涨跌其实就是向现货的价格回归过程。期货合约上近月价相当于现货价，所以期货远期合约价格最终要向近月价靠拢，期货合约的涨跌其实就是远月向近月的价格回归过程。     做期货其实做的就是近远月的价差交易，根据近月做远月，近月价相当于平仓参考价，远月价作为开仓价，买卖就是赚价差，价差决定后市涨跌大方向大趋势。极大多数情况下，近远月价格都会不一样都会有个价差，当然有个合理的价差很正常，但是在很多情况下，近远月的价差都很不正常，所以就出现了期货盘面上的经常涨跌反复轮回现象。     近月价减去远月价，如果价差为正值，说明近月价高远月低，也就是现货价高期货低，就可以在期货上逢低做多远月，价差越大说明期货价格越被市场低估后市就越具有上涨空间，再结合盘面技术图形走势位置找进场点，一定要在相对底部区域或者上涨中的回调止跌低点再进场做多，千万不能去盲目在高位再去追高做多，多单进场后，随着行情的上涨，近远月的价差会变得越来越小，当价差趋于合理时，这波上涨行情也就到顶结束了；随后行情又开始见顶下跌，随着行情的下跌，近远月的价差又开始变得越来越大越来越不合理，当行情跌到底时其实也是价差最大之时，这时再进场做多，又开始了新一波的上涨，行情就是这样反复轮回！价差到底多少才是相对很大，这个是很难说的，需要很深的基本面现货信息；但行情跌到相对底部区域，这个根据盘面技术图形走势位置还是可以判断出个大概的；     反之，近月价减去远月价，如果价差为负值，说明近月价低远月高，也就是现货价低期货高，就可以在期货上逢高做空远月，价差的绝对值越大说明期货价格越被市场高估后市就越具有下跌空间，再结合盘面技术图形走势位置找进场点，一定要在相对头部区域或者下跌中的反弹滞涨高点再进场做空，千万不能去盲目在低位再去杀跌追空，空单进场后，随着行情的下跌，近远月价差的绝对值会变得越来越小，当价差趋于合理时，这波下跌行情也就到底结束了，随后行情又开始见底上涨，随着行情的上涨，近远月价差的绝对值又开始变得越来越大越来越不合理，当行情涨到顶时其实也是价差的绝对值最大之时，这时再进场做空，又开始了新一波的下跌，行情就是这样反复轮回！价差的绝对值到底多少才是相对很大，这个也是很难说的，需要很深的基本面现货信息；但行情涨到相对头部区域，这个根据盘面技术图形走势位置还是可以判断出个大概的；     至于近远月的价差到底多少是合理或者不合理，每个品种都不一样，这需要自己去长期慢慢用心感悟总结做记录，当然是大品种和交易比较活跃的品种价差大些，小品种和不怎么交易的品种价差小些，但都没有绝对的数据，当然也不可能会有绝对的数据，都永远是相对的变量，期货交易做的都是一个概率，市场上没有百分之百的交易秘诀！     总之，做交易一定要尽量选择近远月价差或者价差的绝对值相对比较大的品种做，这样才可能会有大的相对更稳定更有持续性的趋势性交易机会，赚钱概率才会更高更安全！     期货交易，实质上就是期货近远月价差的价格回归过程，从价差或者价差绝对值大的不理性在市场中慢慢修复变小到合理的价差区间。     注意，这里说的近月指的是离当月现货价格最接近并且是成交量最大的合约，可能是主力合约，也可能刚不是主力合约；远月指的是离近月最近的成交量最大的合约，大都是主力合约，也可能是即将成为主力合约；只有把近远月都搞清楚了，做交易才更精确胜率更高；做太远的远期合约，数据误差会更大，并且容易使人判断错交易大方向，因为未来越遥远不确定性就越大；例如，现在近月基本上都选1809做参考，远月基本上都选1901做交易，而不去选择远月1905做交易；     最后提醒，交易同一个品种时，做多就要选择相对比较强势的月份合约，做空就要选择相对比较弱势的月份合约，大都是强者恒强弱者恒弱，多强空弱；     以上都是我在交易中尤其是亏损中慢慢总结感悟提炼出来的，对做交易非常真实有效。经验规律都是在真实的交易中深深总结提炼出来的，未曾经历，不能成为经验！     期待大家能好好感悟理解摸透其中的规律和奥秘，忠心希望能对您做交易有所帮助，最后祝大家投资愉快！     我一己绵薄之力，修渡期货有缘人.